【編者按】：2025年12月17日-18日，由中國國際商會(huì)商業(yè)行業(yè)商會(huì)中央企業(yè)集采供應(yīng)鏈促進(jìn)委員會(huì)（簡(jiǎn)稱“央采委”），主辦的“2025雙鏈融合產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融峰會(huì)”在北京召開。峰會(huì)期間，隆重發(fā)布《2025雙鏈融合產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融示范案例集》，旨在貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議關(guān)于做好金融“五篇大文章”的戰(zhàn)略部署，推廣可復(fù)制、可借鑒的新模式、新業(yè)態(tài)、新技術(shù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。66云鏈液體貨物資產(chǎn)管理AI“小六子”成功入選該案例集。
66云鏈液體貨物資產(chǎn)管理AI“小六子”
一、案例簡(jiǎn)介
區(qū)別于傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融高度依賴核心企業(yè)主體信用和不動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保的模式，66 云鏈自主研發(fā)的液體貨物資產(chǎn)管理 AI——“小六子”，幫助金融機(jī)構(gòu)真正做到“看住貨、管住錢”，將授信前移到具體貨物和真實(shí)交易場(chǎng)景之上，推動(dòng)基于“物的信用”和“數(shù)字信用”的場(chǎng)景化供應(yīng)鏈金融落地。
????截至 2025 年 11 月，66 云鏈已與 20+ 家金融機(jī)構(gòu)在燃料油、瀝青、成品油、甲醇、甲醛等品類成功實(shí)踐，并拓展至糧食料倉、糧油、白酒基酒等多元資產(chǎn)場(chǎng)景，沉淀出一整套可復(fù)制、可放量的通用方案，累計(jì)助力中小企業(yè)融資超 200 億元，把依托“物的信用”的場(chǎng)景金融真正做實(shí)、做寬。
二、針對(duì)痛點(diǎn)
（一）中小企業(yè)“融資難、融資貴”仍然普遍存在，尤其中西部地區(qū)供應(yīng)鏈金融相對(duì)滯后
在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式下，金融機(jī)構(gòu)更多依賴核心企業(yè)信用和不動(dòng)產(chǎn)抵押：
1.核心企業(yè)信用難以穿透到末端。 鏈條前端的訂單、應(yīng)收賬款較為清晰，但越往下游，貿(mào)易環(huán)節(jié)復(fù)雜、參與方眾多、信息不對(duì)稱加劇，核心企業(yè)信用難以有效覆蓋大量中小微企業(yè)，形成“強(qiáng)者愈強(qiáng)、弱者難進(jìn)場(chǎng)”。
2.中小企業(yè)經(jīng)營與償債信息不透明。 銀行難以持續(xù)、動(dòng)態(tài)掌握真實(shí)庫存、訂單執(zhí)行、納稅和回款等經(jīng)營數(shù)據(jù)，只能依賴報(bào)表和間歇性盡調(diào)，結(jié)果是“看不全、看不準(zhǔn)”，往往通過提高利率、增加擔(dān)保對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，“融資難、融資貴”問題依舊突出。
3.區(qū)域與行業(yè)差異放大金融可得性鴻溝。 尤其中西部地區(qū)，企業(yè)高度依賴流動(dòng)資產(chǎn)和在庫貨物，但本地機(jī)構(gòu)在大宗商品、能源化工等領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)不足、風(fēng)控抓手有限，對(duì)“貨+貿(mào)易”模式更為謹(jǐn)慎，供應(yīng)鏈金融發(fā)展整體偏慢。
（二）基于“物的信用”的供應(yīng)鏈金融難落地：銀行缺抓手、產(chǎn)業(yè)門檻高、風(fēng)險(xiǎn)難穿透
雖然“以物定信用、以數(shù)控風(fēng)險(xiǎn)”已成共識(shí)，但在能源化工等高專業(yè)門檻領(lǐng)域，銀行在實(shí)操中面臨幾大難點(diǎn)：
1.液體貨物不可視、物權(quán)不清。 儲(chǔ)存在罐、庫、管線中的液體貨物無法直觀清點(diǎn)，同一罐體常有多批次、多貨主混儲(chǔ)，一旦質(zhì)押、輪換、倒罐，物權(quán)和優(yōu)先受償順位容易產(chǎn)生爭(zhēng)議。
2.價(jià)格波動(dòng)大，難建可持續(xù)風(fēng)控模型. 能源化工品受多重因素影響、價(jià)格劇烈波動(dòng)，傳統(tǒng)靜態(tài)估值缺乏與實(shí)時(shí)庫存、行情聯(lián)動(dòng)的動(dòng)態(tài)盯市機(jī)制，難以支撐“貨在流、質(zhì)押在”的高周轉(zhuǎn)模式。
3.依賴人工監(jiān)管，數(shù)據(jù)易被篡改。 駐庫打尺、手工盤點(diǎn)或簡(jiǎn)單接入展示系統(tǒng)，數(shù)據(jù)鏈條短、缺乏交叉驗(yàn)證，容易被“復(fù)制粘貼”“腳本造數(shù)”等方式操控，倉單虛增、重復(fù)質(zhì)押、空罐質(zhì)押等風(fēng)險(xiǎn)難以及時(shí)識(shí)別。
4.產(chǎn)業(yè)和技術(shù)門檻高，難以規(guī)模復(fù)制。 要真正“看住貨、看懂工藝、看清交易”，既要懂煉化工藝、倉儲(chǔ)物流，又要能貫通傳感器、DCS/SCADA、倉儲(chǔ)系統(tǒng)、交易系統(tǒng)和風(fēng)控模型，自建體系投入高、周期長，難以在多區(qū)域、多品類快速推廣。
在此背景下，市場(chǎng)迫切需要一套既懂產(chǎn)業(yè)、又懂風(fēng)控和技術(shù)的“基于物的信用”數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施，把真實(shí)貨物、真實(shí)工藝和真實(shí)交易“拉到光下”，為金融機(jī)構(gòu)提供可落地、可復(fù)制的新型供應(yīng)鏈金融抓手，“小六子”正是為解決這些痛點(diǎn)而生。
三、解決方案
在動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)中，金融機(jī)構(gòu)最關(guān)心的核心問題就是兩件事：“貨在不在？貨值夠不夠？”66 云鏈推出的“小六子”，是一款專注液體大宗商品的 AI 資產(chǎn)管理系統(tǒng)，通過融合傳感器數(shù)據(jù)、算法模型和合約規(guī)則，把“資金—貨物—單據(jù)—權(quán)屬”串成一條可視、可控、可追溯的鏈路。
???“小六子”7×24 小時(shí)監(jiān)控儲(chǔ)罐內(nèi)多源數(shù)據(jù)，在線智能盯市預(yù)警，一旦發(fā)現(xiàn)貨量和貨值異常，可以在1分鐘內(nèi)自動(dòng)觸發(fā)多方協(xié)同處置，并自動(dòng)“派”線下監(jiān)管員到場(chǎng)核查，用數(shù)字化、自動(dòng)化手段全面守護(hù)貸后資產(chǎn)安全。
（一）“小六子”的底層邏輯
1.以“實(shí)物流+價(jià)值流”的全景數(shù)據(jù)為底座
“小六子”基于 66 云鏈多年積累的底層數(shù)據(jù)能力，覆蓋“公路—鐵路—水運(yùn)—倉儲(chǔ)—工廠”全鏈路要素：
覆蓋 100% 鐵路貨運(yùn)、船舶、危化/普貨車輛 等運(yùn)輸數(shù)據(jù)；
匯聚約 35% 第三方液體倉庫數(shù)據(jù)、5000+ 工廠運(yùn)行與出入庫數(shù)據(jù)；
在此基礎(chǔ)上，“小六子”將物流、倉儲(chǔ)、生產(chǎn)與交易、價(jià)格等要素進(jìn)行關(guān)聯(lián)，形成一套對(duì)實(shí)物流與貨物價(jià)值的連續(xù)可證視圖，為貿(mào)易真實(shí)性校驗(yàn)和押品動(dòng)態(tài)管理提供數(shù)據(jù)底座。
圖1：“小六子”的底層邏輯
資料來源：六六云鏈科技（寧波）有限公司
- 兩種運(yùn)行模式，嵌入式服務(wù)業(yè)務(wù)與金融
模式一：平臺(tái)直連
直接在 66 云鏈平臺(tái)上為客戶提供服務(wù)，對(duì)接倉儲(chǔ)、運(yùn)輸、交易等多源數(shù)據(jù)，完成：● 貿(mào)易真實(shí)性核驗(yàn)；
● 押品貨量、貨值的動(dòng)態(tài)監(jiān)管與預(yù)警；
● 相關(guān)報(bào)表與風(fēng)控視圖在線輸出。
模式二：系統(tǒng)聯(lián)動(dòng)
通過標(biāo)準(zhǔn)化接口，與客戶現(xiàn)有系統(tǒng)和金融基礎(chǔ)設(shè)施打通，例如：
● 企業(yè)側(cè) ERP / OMS / WMS 等業(yè)務(wù)系統(tǒng)；
● 交易與交割機(jī)構(gòu)（如上清所等）；
● 銀行側(cè)授信、風(fēng)控與放款系統(tǒng)；
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（二）相比其他動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管系統(tǒng)，“小六子”有哪些優(yōu)勢(shì)？
1.不止接數(shù)據(jù)，更會(huì)“判真?zhèn)巍薄?/span>
“小六子”不僅直連罐區(qū)多源實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，還能疊加 66 云鏈多年沉淀的儲(chǔ)罐時(shí)序模型與工藝知識(shí)庫，自動(dòng)完成篡改檢測(cè)與反欺詐分析；
2.多源互證，自動(dòng)校驗(yàn)，識(shí)別“賬實(shí)不符風(fēng)險(xiǎn)”
①實(shí)存 vs 賬存自動(dòng)核對(duì)；②傳感器數(shù)據(jù) vs 作業(yè)工況自洽性校驗(yàn)；?
3.7*24小時(shí)AI值守，異常情況實(shí)時(shí)同步
如有異常，「小六子」分鐘級(jí)預(yù)警，按合同規(guī)則自動(dòng) @ 相關(guān)方履約，問題當(dāng)班閉環(huán)；?
4.線上AI監(jiān)管為主+線下人工巡檢為輔
針對(duì)線上的問題及可疑現(xiàn)象，「小六子」還可自動(dòng)派監(jiān)管員去線下核查，形成異常處置閉環(huán)。
（三）“小六子”是怎么工作的？
1.“小六子”是群里“話最多”的的風(fēng)控同事
它主動(dòng)發(fā)預(yù)警、@相關(guān)方、派發(fā)線下核查任務(wù)、推送風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，全過程無需人工干預(yù)，讓風(fēng)險(xiǎn)自己跳到你手機(jī)上。
2.當(dāng)在押貨值跌破合同約定的監(jiān)管線時(shí)，“小六子”會(huì)在 1 分鐘內(nèi)發(fā)預(yù)警。
圖2：“小六子”在貸后風(fēng)控群里的工作場(chǎng)景圖
資料來源：六六云鏈科技（寧波）有限公司
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3.對(duì)于出入庫節(jié)奏快的項(xiàng)目，“小六子”還會(huì)自動(dòng)提高提醒頻率，
保障資金方、貨主、倉庫都能跟上資產(chǎn)變化。
4.出現(xiàn)異常時(shí)，小六子會(huì)按合同規(guī)則，自動(dòng) @ 相關(guān)方履約。針對(duì)線上的問題及可疑現(xiàn)場(chǎng)，“小六子”還可自動(dòng)派監(jiān)管員去線下核查，形成異常處置閉環(huán)。
圖3：“小六子”在貸后風(fēng)控群里的工作場(chǎng)景圖
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5.當(dāng)貨值恢復(fù)后，它也會(huì)自動(dòng)解除警報(bào)，讓大家暫時(shí)放心。
圖4：“小六子”在貸后風(fēng)控群里的工作場(chǎng)景圖
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6.支持金融機(jī)構(gòu)直接向“小六子”提問，幾秒看到貨值全貌
以一個(gè)抵押物有五六十個(gè)儲(chǔ)罐、幾十種貨品的項(xiàng)目為例，以往銀行要看一份完整資產(chǎn)視圖，要翻好幾份報(bào)表、問庫方、自己再算一遍。現(xiàn)在，銀行風(fēng)控人員直接在群里問一句：“貨還在不在？現(xiàn)在大概多少貨值？”，“小六子”幾秒鐘就給一份結(jié)果。
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圖5：“小六子”在貸后風(fēng)控群里的工作場(chǎng)景圖
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四、取得成效
????截至2025年11月底，66云鏈“小六子”已與20+金融機(jī)構(gòu)、30+第三方石化倉庫合作，累計(jì)助力中小企業(yè)融資超200億元，0出險(xiǎn)?！靶×印钡暮诵募夹g(shù)，還作為66云鏈參與的國家“十四五”重點(diǎn)專項(xiàng)課題“產(chǎn)業(yè)數(shù)字資產(chǎn)金融創(chuàng)新的穿透式監(jiān)管關(guān)鍵技術(shù)研究及應(yīng)用示范”的核心成果之一，順利通過二十一世紀(jì)中心的中期驗(yàn)收，并取得國家發(fā)明專利。
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圖6：66云鏈“一種把大宗商品種類物標(biāo)注成特定物的方法” 獲得國家發(fā)明專利
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案例1：山東某煉廠：以貿(mào)易商為融資主體的煉廠“低庫存運(yùn)營”融資
【項(xiàng)目簡(jiǎn)介】
由山東某煉廠上游 B 貿(mào)易商 x 中信銀行青島分行 x 66 云鏈聯(lián)合落地。業(yè)務(wù)流程為：
B貿(mào)易商將原油運(yùn)輸至煉廠廠內(nèi)庫區(qū)，但不發(fā)生物權(quán)交割；
B貿(mào)易商通過66云鏈平臺(tái)，向廠庫申請(qǐng)開立數(shù)字倉單，并向中信銀行青島分行申請(qǐng)授信；
質(zhì)押的貨物由66云鏈動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管AI——“小六子”提供7*24小時(shí)監(jiān)管服務(wù)；
銀行授信2.4億元，為B貿(mào)易商開立國內(nèi)信用證，用于其向上游供應(yīng)商付款；
A煉廠按生產(chǎn)需要采購廠庫中B貿(mào)易商的原油，付款給B貿(mào)易商的貸款賬戶歸還部分?jǐn)?shù)字倉單貸款，銀行收款后通過66云鏈平臺(tái)同步解押對(duì)應(yīng)倉單，原料即可進(jìn)入裝置。
【對(duì)煉廠的價(jià)值】
- 原料先到煉廠但不入賬、不占煉廠存量授信，煉廠無需墊付預(yù)付款，現(xiàn)金流釋放；
- 以貿(mào)易商為融資主體，煉廠財(cái)務(wù)報(bào)表更輕、資產(chǎn)負(fù)債率下降；
- 實(shí)物隨時(shí)可用，運(yùn)營不中斷，資金更靈活。
【對(duì)貿(mào)易商的價(jià)值】
客戶未付款，已提前獲得銀行預(yù)付款；
提高資金周轉(zhuǎn)效率，擴(kuò)大業(yè)務(wù)承接能力。
【對(duì)銀行的價(jià)值】
?數(shù)字倉單對(duì)應(yīng)真實(shí)在庫貨物，66云鏈IIOT大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型對(duì)儲(chǔ)罐內(nèi)的貨物進(jìn)行7*24小時(shí)智能監(jiān)管，同時(shí)向所有利益相關(guān)方開放實(shí)時(shí)監(jiān)管信息，保障“貨量和貨值”的安全。
66云鏈提供了交易、交付與交割的全過程服務(wù)；
?數(shù)字倉單+煉廠協(xié)助處置雙層保障，資金封閉運(yùn)行，風(fēng)險(xiǎn)清晰可控
案例2：某甲醛生產(chǎn)企業(yè)：通過甲醛、甲醇高毒品，融資1500萬元
【項(xiàng)目簡(jiǎn)介】
由某甲醛生產(chǎn)企業(yè) x 日照銀行 x 66 云鏈聯(lián)合落地。該甲醛生產(chǎn)企業(yè)擁有16項(xiàng)核心專利技術(shù)，通過創(chuàng)新數(shù)字信用模式拓展企業(yè)融資渠道，首次將作為危險(xiǎn)化學(xué)品的甲醛庫存作為質(zhì)押品，由66云鏈AI監(jiān)管系統(tǒng)“小六子”提供7*24小時(shí)監(jiān)管服務(wù)，獲得日照銀行1500萬元銀行貸款。
【對(duì)企業(yè)的價(jià)值】
擺脫對(duì)不動(dòng)產(chǎn)抵押/高擔(dān)保的依賴，以庫存拿授信；
生產(chǎn)不停、資金周轉(zhuǎn)更穩(wěn)。
【對(duì)資金方的價(jià)值】
實(shí)現(xiàn)”原料進(jìn)廠-生產(chǎn)加工-成品出庫”全鏈路透視，助力銀行能更準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的還款能力和還款意愿；
風(fēng)險(xiǎn)成本大幅降低，當(dāng)?shù)囟嗉一て髽I(yè)進(jìn)入白名單，擴(kuò)大銀行信貸資產(chǎn)的范圍。
案例3：安徽某酯類生產(chǎn)企業(yè)：通過數(shù)字倉單池模式，融資1400萬元
【項(xiàng)目簡(jiǎn)介】
在化工生產(chǎn)行業(yè)，原料、半成品、產(chǎn)成品等動(dòng)產(chǎn)長期大量占用資金，但企業(yè)可用來盤活這些資產(chǎn)的融資渠道卻極為有限。傳統(tǒng)模式下，即便有金融機(jī)構(gòu)愿意做動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，也普遍存在三大局限：
融資規(guī)模受限：通常只愿意做單一品類、單一批次，企業(yè)大部分庫存仍被“關(guān)在倉里”；
“一押就死”：貨物一旦質(zhì)押，就難以再用于正常生產(chǎn)和發(fā)貨，直接影響企業(yè)履約和訂單；
風(fēng)險(xiǎn)管理滯后：金融機(jī)構(gòu)主要依賴報(bào)表和人工檢查，缺乏對(duì)質(zhì)押物的實(shí)時(shí)監(jiān)控，只能更謹(jǐn)慎地壓低授信額度。
這些問題在化工行業(yè)非常普遍，嚴(yán)重制約了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率。
在這樣的行業(yè)背景下，安徽某民營酯類生產(chǎn)企業(yè)聯(lián)合中化揚(yáng)州、昆侖信托與 66云鏈，落地了“數(shù)字倉單池”質(zhì)押融資模式：
- 將該企業(yè)的原料、半成品、成品都裝進(jìn)同一個(gè)池子，融資額度按總貨值算，不再局限于單一品種；
- 融資期間，企業(yè)可以用不同批次、不同品類的貨替換質(zhì)押貨物，只要總貨值達(dá)標(biāo)，融資不斷流、發(fā)貨不停頓；
- 66云鏈通過動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管AI“小六子”，7×24小時(shí)實(shí)時(shí)管控押品的貨量和貨值。
目前，首期專項(xiàng)融資 1400萬元 已成功到賬。
【對(duì)融資方的價(jià)值】
1.庫存變資產(chǎn)，緩解資金壓力
將庫內(nèi)酯類庫存由“沉淀成本”轉(zhuǎn)化為可投、可管的信托資產(chǎn)，首期獲得 1000 萬元專項(xiàng)融資，多了一條基于存貨資產(chǎn)的穩(wěn)定融資通道。
2.融資空間放大，不再只押一批貨
通過“數(shù)字倉單池”將多批次、符合標(biāo)準(zhǔn)的酯類產(chǎn)品納入同一質(zhì)押池，按整體質(zhì)押總值核算，可在后續(xù)逐步納入更多液體化工品，系統(tǒng)性放大可融資規(guī)模。
3.“一押就死”被打破，生產(chǎn)發(fā)貨不停擺
企業(yè)可在倉單池內(nèi)靈活“換入、換出”質(zhì)押貨物，只要質(zhì)押總值達(dá)標(biāo)，無需提前還款即可解質(zhì)押，實(shí)現(xiàn)“融資不斷、生產(chǎn)/發(fā)貨不?！?，經(jīng)營節(jié)奏不再被資金結(jié)構(gòu)卡住。
【對(duì)資金方的價(jià)值】
1.底層資產(chǎn)看得見、靠得住
借助 66 云鏈動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管AI“小六子”，實(shí)時(shí)掌握質(zhì)押貨物的數(shù)量、狀態(tài)和貨值變化，從“看報(bào)表”升級(jí)為“看得到貨”；
2.倉單池+規(guī)則控制，總體風(fēng)險(xiǎn)可量化
通過“數(shù)字倉單池”和事先約定的解質(zhì)押/補(bǔ)質(zhì)押規(guī)則，聚焦質(zhì)押池整體價(jià)值是否達(dá)標(biāo)，在給企業(yè)靈活周轉(zhuǎn)空間的同時(shí)，鎖住資金方的風(fēng)險(xiǎn)邊界；
3.可復(fù)制的資產(chǎn)模式，持續(xù)供給優(yōu)質(zhì)標(biāo)的
已驗(yàn)證酯類庫存質(zhì)押的可行性，可擴(kuò)展到醇類、酮類、苯類等高流通液體化工品，依托66云鏈全國倉儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)，形成可持續(xù)放量的標(biāo)準(zhǔn)化實(shí)物資產(chǎn)池。
